Самая крупная сделка на бирже

Самая крупная сделка на бирже

Профессор математики Нью-Йоркского Университета и эксперт по финансовым рынкам Марко Авелланеда (Marco Avellaneda) составил презентацию, в которой рассказал о том, как с помощью алгоритмов крупные инвесторы «скрывают» свои масштабные сделки, а другие трейдеры занимаются предсказанием изменений цен акций.

В нашем сегодняшнем материале — основные моменты этой работы.

Зачем нужны алгоритмы

Алгоритмическая торговля с самого своего появления в начале 90-х годов прошлого века была инструментом крупных инвесторов и хедж-фондов. Децимализация (переход на Нью-Йоркской бирже к использованию в торговле акциями на десятичную систему — минимальный шаг цены стал равняться 1 центу, а не 1/16 доллара), технологии прямого доступа на рынок (Direct Market Access, DMA), 100% электронные биржи, снижение комиссий бирж и брокеров, появление различных биржевых площадок в США и в других странах — все это привело к взрывному росту числа трейдеров, использующих алгоритмы.

Авелланеда описывает цели использования алгоритмов в биржевой торговле следующим образом. По мнению профессора, в случае крупных институциональных инвесторов они применяются главным образом не для максимизации возможной прибыли с конкретной сделки, а для контроля рыночного риска и издержек исполнения ордера.

Проще говоря, обычно крупным инвесторам нужно совершать операции с большим объёмом акций. Часто объём сделки выше, чем рынок может «переварить» без изменения цены акции. Необходимость совершить покупку огромного количества акций приведет к изменению их цены и появлению так называемого «проскальзывания». Таким образом, исполнить весь приказ по одной цене не удастся — сначала сделки будут проходить по нужной цене, но постепенно она будет становиться все менее выгодной.

Чтобы этого избежать, необходимо разбивать крупные ордера на более мелкие, которые исполняются через интернет в течение минут, часов или дней.

Чтобы сделать это максимально выгодно, алгоритм должен контролировать среднюю стоимость акции. Оценить ее можно сравнив с рыночным «бенчмарком» — глобальной средней ценой за день, ценой закрытия или открытия и т.п.

Но проблема определения того, как именно разбивать крупный приказ на более мелкие, является не единственной. Алгоритм также должен решить, как именно выводить ордер на рынок — в виде лимитного или рыночного приказа — и по какой цене. Необходимо добиться наилучшей цены для каждого такого дочернего приказа.

Развитие финансовых рынков и появление новых торговых инструментов сделали эту задачу куда более сложной и интересной.

Времена, когда клиенты могли передать заявки своим брокерам только по телефону или факсу, ушли в прошлое. Сейчас существуют разные способы подключения к электронным торгам. Например, существует возможность подключения торгового робота к брокерской системе с помощью API — в таком случае приказы отправляются в брокерскую систему, а оттуда попадают на биржу (у ITinvest есть свой API-интерфейс SmartCOM).

В случае алгоритмической торговли, как правило, важна скорость работы стратегии, поэтому многие трейдеры предпочитают использовать технологию прямого доступа на рынок (direct market access, DMA — ITinvest предоставляет такой доступ к российским и зарубежным биржам). В случае ее применения торговый робот взаимодействует напрямую с торговой системой биржи, минуя систему брокера, что позволяет выиграть время.

Но это далеко не самый сложный вариант торговли. Появление большого количества различных торговых площадок привело к развитию алгоритмов «умной маршрутизации» приказов — такие системы не только пытаются совершать самые выгодные сделки на конкретной бирже, но еще и анализируют, на какой из доступных площадок в настоящий момент условия лучше, чтобы направить приказ именно туда.

Таким образом, существует три уровня развития современных алгоритмов.

  • Алгоритмы макротрейдинга — определяют торговую стратегию;
  • Алгоритмы микротрейдинга — собственно, торговые «движки» выставления ордеров;
  • Алгоритмы умной маршрутизации — в случае, если работа ведется на нескольких биржах одновременно.

Примеры торговых алгоритмов

Существует несколько типов алгоритмических стратегий. Один из них — экзекьюшн-стратегии, которые направлены на решение задачи покупки или продажи большого объёма финансового инструмента (например, акций) с минимальным отклонением итоговой средневзвешенной цены сделки от текущей рыночной цены.

Примерами алгоритмов, решающих эту задачу являются алгоритмы TWAP и VWAP.

Алгоритм TWAP

Использование TWAP (Tie Weighted Average Price — взвешенная по времени средняя цена) подразумевает равномерное исполнение приказа на покупку или продажу за заданное число итераций в течение заданного промежутка времени. Для этого постоянно выставляются маркет-заявки по ценам лучшего спроса или предложения, скорректированные на заданную величину процентного отклонения.

Например, покупка 100 тысяч акций в течение дня может выглядеть так (используются пятиминутные последовательные интервалы):

Алгоритм VWAP

VWAP (Volume weighted average price — взвешенная по объёму средняя цена) работает по следующей схеме. Объём торгов, как правило выше в начале и конце торговой сессии, а в ее середине он меньше. Чтобы исполнить крупный ордер с минимальными издержками, он разбивается на более мелкие приказы с учетом времени дня.

  1. Алгоритм оценивает средний объём торгов на пятиминутных интервалах.
  2. В рамках каждого интервала проводятся сделки на количество инструмента, пропорциональное нормативному объёму.

К свойствам этого алгоритма относится завершенность (размеры сделок всегда известны заранее), а также использование для оценки функции объёма исторических данных.

Процент объёма (POV)

Алгоритм Percentage of Volume (POV) решает ту же проблему, что и VWAP, но с использованием в качестве бенчмарка информации об объёме торгов в конкретный текущий день. Идея заключается в том, чтобы иметь постоянный процент участия в торгах на протяжении выбранного периода.

Если нужно «проторговать» еще акции объёма Q, а «коэффициент участия» в торгах γ, то алгоритм вычисляет объём торгов V, проторгованный в период (t – ΔT, t) и исполнит ордера на количество финансового инструмента q = min(Q,V* γ).

V(t) = общий объём торгов, имевший место на рынке к моменту времени t;

Q(t) = число акций, которое еще нужно купить/продать ( Q(0) = начальное количество).

Как еще используются алгоритмы

Помимо экзекьюшн-стратегий, существует и целый ряд стратегий, направленных на извлечение прибыли с помощью других моделей. Вот некоторые из них:

  • Арбитражные стратегии — подмножество стратегий парного трейдинга, которые основаны на анализе соотношений цен двух высоко коррелированных между собой финансовых инструмента. В случае арбитража, такая пара состоит из одинаковых или связанных активов, корреляция которых близка к единице — например, акций одной и той же компании на разных биржах. Для успешной торговли в рамках арбитражных стратегий критически важна скорость получения данных и выставления/изменения заявок на покупку или продажу.
  • Предоставление ликвидности (маркет-мейкинг) — маркетмейкинг предполагает поддержание спредов на покупку и продажу финансового инструмента. Маркетмейкеры являются основными поставщиками моментальной ликвидности, поэтому биржи часто привлекают их к работе с неликвидными инструментами с помощью предоставления льготных условий.
  • Предсказание цены — стратегии, которые анализируют различные данные (в том числе с помощью индикаторов технического анализа) для построения гипотез о том, в какую сторону может двинуться цена финансового инструмента в заданный промежуток времени.

Предсказание цен в высокочастотной торговле

Для того, чтобы «предсказать» движение цены, алгоритм должен смоделировать скрытую ликвидность рынка при данной ликвидности заявок на покупку и продажу. «Истощение» очереди заявок на покупку или продажу может свидетельствовать о скором движении цены.

Изменение цены возникает, когда на одном из уровней цены исчезают все заявки на покупку или продажу, и существует следующий уровень цен бид и аск.

Вероятность того, что очередь заявок аск истощится ранее, чем очередь заявок бид, высчитывается так:

Итоговая формула вероятности повышения цены:

, где H — скрытая ликвидность рынка, то есть сделки, которые неизвестны широкой общественности (например, сделки крупных финансовых организаций, которые заключаются за пределами бирж).

Процедура оценки выглядит следующим образом:

  • На первом этапе собранные данные разделяются по биржам, за один раз анализируется один торговый день;
  • Котировки значений бид и аск компонуются по децилям. Для каждого такого набора (i,j) вычисляется частота повышения цены u_ij.
  • Подсчитывается число появлений каждой величины d_ij.
  • Производится анализ соответствия модели с помощью метода наименьших квадратов:

Заключение

На многих фондовых площадках (например, в США и России) оборот алгоритмической торговли уже довольно давно составляет более 50%. При этом часто алгоритмы используются не только для того, чтобы «опередить» конкурентов в скорости совершения транзакций и заработать на этом.

Крупные игроки могут применять этот инструмент для того, чтобы разбивать крупные сделки на более мелкие, которые позволяют осуществить операцию с заданным количеством финансового инструмента, не сдвигая его рыночную цену в ту или иную сторону. Для этого используются алгоритмы TWAP, VWAP и PoV.

Кроме того, алгоритмы используются для реализации «квантовых стратегий», таких как, арбитраж или маркетмейкинг. Помимо этого, существуют возможности по подсчету вероятности изменения цены конкретных финансовых инструментов.

На сегодня все, спасибо за внимание!

Другие статьи ITinvest по теме алготорговли:

10 крупнейших сделок 2012 года

Частые потрясения в мировой экономике не помешали этому году стать «годом знаковых сделок». В секторе слияний и поглощений было несколько по-настоящему масштабных приобретений как в России, так и за рубежом.

Инвесторы на биржевых площадках вновь ощутили вкус к риску. По масштабам первичных размещений этот год уже назвали рекордным в посткризисный период.

Размещение, несравнимое по масштабам с лидерами, но одно из самых заметных в этом году. Россияне в очередной раз удивили Лондон. Самый известный акушер-гинеколог страны успешно вывел на Лондонскую биржу свою клинику. В результате IPO удалось привлечь более $300 млн. Уникальный случай в российской медицине.

Павел Теплухин, главный исполнительный директор группы «Дойче Банк» в России

«Марк Курцер, который вывел свою клинику «Мать и дитя» на IPO в Лондоне с капитализацией свыше $900 млн, – это прорывная сделка. Сделка года я бы ее назвал. Потому что все в мире ожидают от России нефти, газа и другого стандартного набора товаров. А тут приходит эффективный энергичный менеджер и еще глубоко профессиональный врач и приводит высокоэффективный бизнес на биржу. Это точно взрыв».

Группа «Сумма» выкупила контрольный пакет акций Дальневосточного морского пароходства, объединив в одних руках порядка 70% акций. Стоимость этого приобретения превысила $1 млрд. Правда «Сумма» платила не в одиночку: компания пригласила партнера в лице GHP Group Марка Гарбера.

«Ашан» расширяет сеть магазинов в Центральной и Восточной Европе. Французы выкупили гипермаркеты «Реал», принадлежащие Metro Group в Украине, Польше, Румынии и России. Вложив 1 млрд евро, «Ашан» удвоит количество магазинов. Сделка будет окончательно закрыта в 2013 г., если против не выступят антимонопольные службы.

Японцы закаляют сталь. В результате слияния двух ведущих металлургических компаний страны корпорация Nippon Steel & Sumitomo Metal вышла на вторую позицию в мире по объемам производства. Стоимость компании составила $22,5 млрд. До этого слияния

Nippon Steel Corp занимала 1-е место среди производителей стали в Японии, Sumitomo Metal — 3-е.

Несомненный рекорд по стоимости, не занявший первую строчку рейтинга только потому, что запуск конкретных проектов — дело будущего. Крупнейшие нефтяные компании договорились о совместной работе на шельфе в Арктике.

Сергей Гуриев, ректор Российской экономической школы

«В этом году подписано соглашение между «Роснефтью», Statоil, Eni и Exxon на общую сумму $700 млрд. Это многолетние сделки по освоению шельфа. И тем не менее это сделки, о которых мы раньше никогда не слышали. Сделок такого размера в России никогда не было».

Независимая транспортная компания в декабре выкупила у РЖД 25% плюс 1 акция Первой грузовой компании. Таким образом, НТК стала единственным и полноправным владельцем железнодорожного оператора. Для покупки пришлось привлечь синдицированный кредит от Сбербанка и ВТБ на сумму в 42 млрд руб. Общая сумма сделки составила 50 млрд руб.

Размещение акций сотового оператора «МегаФон» оказалось очень удачным как для компании, так и для инвесторов. Со времени IPO на Московской бирже акции подорожали на 10%. «МегаФон» разместил ценные бумаги по нижней границе — $20 за штуку. Это позволило привлечь почти $2 млрд. А стоимость компании выросла до $12 млрд.

В банковском секторе главные новости генерировал Сбербанк. Еще в начале года объявлено о покупке Volksbank International. Эта первое важное приобретение банка за границами СНГ. И, как оказалось, не последнее. Осенью его активы дополнил турецкий DenizBank. Покупка обошлась в $3,5 млрд. Эта сделка признана крупнейшей за все 170 лет существования Сбербанка.

Игорь Николаев, директор департамента стратегического анализа ФБК

«Запомнилось, конечно, SPO Сбербанка. Почему запомнилось? Потому что успели-таки, я бы так сформулировал. Потому что дальше, через месяц-два- три, было бы сложнее. Я уж не говорю о начале 2013 года».

В результате размещения банк привлек $5 млрд. Владимир Путин назвал SPO Сбербанка одной из самых прибыльных сделок за последние 10 лет.

Объединение двух сырьевых гигантов. Еврокомиссия одобрила альянс швейцарской Glencore и британской Xtrata.

По мнению экспертов, для слияния было трудно выбрать лучшее время. Сумма сделки составила $31 млрд. В результате на мировом рынке появилась крупнейшая торговая и горнодобывающая компания с капитализацией в $90 млрд.

Amit Shabi, partner Bernheim, Dreyfus & Co.

«Это наилучшее время для такой сделки. Xstrata серьезно инвестировала за последние два года в разработку своих шахт и других натуральных ресурсов. Glencore уже удалось презентовать предложение максимально близко к рыночной цене, и для Глазенберга будет невозможно получить такое же предложение, по такой же цене, когда-нибудь позже. В связи с этим для Glencore это уникальная возможность заключить сделку по таким выгодным условиям».

Несомненный лидер этого года как по масштабам приобретения, так и по стоимости – покупка ТНК ВР.

Федор Андреев, Президент АК «АЛРОСА»

«У всех на слуху сделка ТНК ВР и «Роснефти». Это в мировом масштабе крупная сделка. Достаточно рискованное и смелое решение. Это ставит «Роснефть» в ранг мировых чемпионов. Но и конечно, объем кредитов, который потребуется «Роснефти» привлекать, и сама структура сделки – это такой большой риск».

Самая крупная сделка на бирже

«Русснефть» провела IPO, разместив 25 ноября на Московской бирже 20% обыкновенных акций по 550 руб. за бумагу. Сумма сделки составила 32,4 млрд руб. Бумаги продавала инвесторам подконтрольная семье основателя и председателя совета директоров нефтяной компании Михаила Гуцериева кипрская Belyrian Holdings Ltd.

Это самая крупная сделка после июльского размещения «Алросы» и первое за 10 лет IPO нефтяной компании в России, отметил предправления Московской биржи Александр Афанасьев. В 2006 г. IPO в Лондоне и Москве проводила «Роснефть».

Получается, что акции были проданы чуть выше средней цены исходя из первоначально установленного ценового диапазона – 490–600 руб. за акцию. Впоследствии он был сужен до 540–600 руб. Несмотря на то что все средства от сделки получит семья Гуцериева, он сам заявил в пятницу, что деньги пойдут на погашение долга «Русснефти» и покупку новых активов. Чистый долг «Русснефти» на 30 июня – $1,6 млрд, или 3,1 EBITDA. Также до апреля 2017 г. компания должна выкупить у Гуцериева еще одну нефтедобывающую компанию – «Форте инвест» за $270 млн.

Выход «Русснефти» на биржу был долгим, размещение планировалось еще в 2006 г., рассказал Гуцериев. Но в 2007 г. ФНС подала восемь исков к бывшим и действующим на тот момент акционерам «Русснефти» с требованием признать сделки купли-продажи акций недействительными и взыскать бумаги в доход государства. Годом позже ФНС отозвала иски. Но к тому времени Гуцериев уже уехал в Лондон, договорившись о продаже компании структурам Олега Дерипаски. В Россию бизнесмен вернулся лишь в 2010 г. «Был такой фильм «Долгая дорога в дюнах». Долгая дорога была у «Русснефти» к IPO, только не в дюнах, а в московских лабиринтах чиновников, МВД, прокуратуры, бизнеса», – сказал Гуцериев.

После сделки под контролем семьи Гуцериева осталось 47% голосующих акций «Русснефти» (60% уставного капитала), у трейдера Glenсore – 33% обыкновенных акций (25% капитала).

По итогам IPO компания оценена в 161,8 млрд руб., или $2,5 млрд по курсу ЦБ. $2,5 млрд – это «хорошее начало», сказал Гуцериев.

Имена покупателей бумаг ни компания, ни организаторы не раскрывают. Известно лишь, что спрос превысил предложение на 30%. Около 10% спроса обеспечили физлица, от них поступило около 2000 заявок, рассказал «Ведомостям» директор управления рынков акционерного капитала «ВТБ капитала» Борис Квасов. Порядок участия частных и институциональных инвесторов в IPO был идентичен, говорит заместитель гендиректора «Атона» Павел Соколов. Все клиенты указывали в заявке количество и цену акций, заявки удовлетворялись продавцом по единой цене размещения, добавил он.

90% спроса пришлось преимущественно на российских институциональных инвесторов. Было и немного иностранных инвесторов, в том числе из Азии, сказал Квасов. При этом ни одна из компаний принадлежащей Гуцериеву группы «Сафмар» – банк и пенсионные фонды не принимали участие в этой сделке, уверил «Ведомости» гендиректор группы «Сафмар» Авет Миракян. По его словам, самая крупная заявка была подана на пятую часть предложенных акций. То есть 4%. Имя претендента и размер приобретенного им пакета Миракян не назвал.

В первый же день торгов акции «Русснефти» торговались выше цены размещения. Максимальная цена доходила до 605 руб., закрылись торги на отметке 558 руб. (рост – 1,5%, капитализация – 164,1 млрд руб.). В пятницу на бирже была заключена 491 сделка на 17,6 млн руб., на внебиржевом рынке – 2247 сделок на 32,4 млрд руб.

Котировки подросли, несмотря на снижение рынка (индекс ММВБ снизился на 0,23%) и нефтяных цен (Brent подешевела на 2,4% до $47,82), говорит аналитик UFG Wealth Management Алексей Потапов. Дальнейшая динамика будет зависеть от ситуации в нефтяной отрасли и от того, насколько успешно «Русснефть» будет претворять в жизнь намеченные цели, прогнозирует он. Пока нет причин для долгосрочного роста акций «Русснефти», считает аналитик АКРА Василий Танурков.

«Я очень благодарен инвесторам. Ваши ожидания не будут обмануты», – пообещал Гуцериев. По его словам, с 2018 г. акционеры компании начнут стабильно получать дивиденды. Чтобы дивидендная доходность была равна, например, 6%, как сейчас у «Лукойла», «Русснефти» нужно выплатить почти 10 млрд руб. исходя из текущей капитализации, отмечает Потапов. И это при том, что в нынешнем году компания рассчитывает на прибыль в 13 млрд. «Если в будущем «Русснефть» собирается выплачивать в качестве дивидендов 50% чистой прибыли за минусом резервирования средств на инвестпрограмму и процентов по кредитным средствам, то в ближайшие два года ей надо будет нарастить чистую прибыль минимум в 2 раза», – констатирует Потапов.

В целом компания разместилась очень удачно, говорит Танурков. «Станут ли акции «Русснефти» новой голубой фишкой, вопрос пока отдаленной перспективы, пока же это будет компания второго эшелона со всеми плюсами и минусами такого статуса», – резюмирует Потапов.

Как я потерял все деньги на бирже

20 февраля 2016 в 13:31

андрей смирный

Компании, помогающие клиентам начать биржевую торговлю в интернете, обещают быстрый заработок без хлопот. При этом время от времени в прессе появляются истории о людях, проигравших все деньги на бирже. Недавний пример — трейдер из Казани, сумевший провести за ночь 5 тысяч сделок по продаже валюты на 42 миллиарда рублей и потерявший в итоге 15 миллионов. Причиной неудач иногда становится неопытность трейдеров, а иногда — довольно странные действия брокеров, которые предоставляют доступ к бирже. Молодой IT-специалист рассказал The Village о том, как недавно потерял все сбережения и влез в долги, доверившись компании, зарегистрированной в Белизе.

Начало торгов

Всё началось с обычного звонка в апреле прошлого года: «Добрый день! Вы знакомы с биржевой торговлей?». Меня назвали по имени — звонивший точно знал мои данные. Представившись сотрудником MXTrade, по телефону мне предложили заработок на бирже, якобы доход высокий — 10–20 % в неделю. Так вышло, что в это время я ехал уставший с работы и как раз думал о каком-то пассивном источнике дохода. И тут этот звонок. Я решил, что судьба даёт мне шанс (смешно, но так мне тогда казалось). Конечно, сразу соглашаться не стал — было не до этого, на носу свадьба, в ипотечной квартире полным ходом шёл ремонт. Сказал, что, возможно, подумаю об этом осенью. После звонка я прочитал о компании отзывы — были как отрицательные, так и положительные. На негатив я большого внимания не обратил — недовольные есть всегда. Лицензия компании была, я заметил, что фирма зарегистрирована в офшоре. Но значения этому не придал — ну офшор и офшор, от налогов скрываются. Как оказалось позже, MXTrade зарегистрирована в Белизе, государстве, которое до 1981 года называлось Британский Гондурас. И скрываются они не столько от налогов, сколько от ответственности.

Осенью мне перезвонили, и я согласился. «Попробую со 150 долларов, если не получится — не страшно», — мысленно подбадривал себя я. Сразу же по телефону мне предложили зарегистрироваться на их сайте и отправить деньги, после чего с тобой должен связаться технический специалист и брокер. По почте мне скинули договор и ссылки на скачивание программы-платформы для торгов. Её я установил сам. Среди файлов был один, запуская который ты якобы добавляешь дополнительный сервер к торговой платформе, чтобы избежать простоев из-за сбоя на основном сервере. Оказалось, что всё это ерунда, а файл вносил изменения в host на моём компьютере и блокировал все ресурсы, где написаны негативные отзывы об MXTrade. Обнаружил это случайно: заметил, что с телефона могу почитать эту информацию, а с компьютера — нет. После установки мне позвонил брокер, который представился Александром Громовым, и мы начали работать.

Уход в минус

Саша предложил мне работать с золотом, потому что это подходящий инструмент для моих денег. Кому-то предлагают нефть, но на этот рынок, кажется, со 150 долларами не зайти. В течение нескольких дней мы провели несколько сделок, и все они закрылись с прибылью. Чтобы понять, как работает этот рынок, я решил сам попробовать провести сделку, но едва не прогорел и потерял 20 долларов. Потом по совету брокера внёс ещё 80, провели пару сделок и заработали 60 долларов.

Саша постоянно мне говорил о том, что золото слишком волатильно и нужно выходить на акции. В качестве аргумента он приводил аналитический отдел компании, который якобы знает все новости и то, куда пойдут акции, вверх или вниз. Я видел положительный результат и решил внести ещё тысячу долларов. Так мы вышли на акции, сначала поработали на акциях Tesla — удалось заработать немного, 70 долларов. Брокер попросил меня проверить, как проходит процедура вывода средств со счёта. У меня без проблем получилось вывести 100 долларов на карту. Я окончательно успокоился и вдохновился. Потом снова зарабатывали на золоте какое-то время. И тут началось. Случился теракт в Париже, и мой брокер рассказал мне про индекс САС (CAC 40 — среднее арифметическое капитализации французских компаний. — Прим. ред.).

Я человек нервный, начал паниковать и через несколько дней поставил на сделку «замок», то есть зафиксировал её — к тому моменту на минус 1 600 долларах

Когда произошли взрывы в США, американский индекс стремительно падал: люди выводили деньги из страны. На этом можно было заработать и во Франции. Чтобы ввязаться в эту сделку, нужно было положить на счёт ещё тысячу долларов. Я засомневался: своих денег у меня было всего 450 долларов. Брокер стал меня уговаривать и подбадривать тем, что «мы сможем заработать». Я поддался прессингу, занял у друга 550 долларов и влил на счёт тысячу. Но индекс пошёл не вниз, а вверх, и я стремительно пошёл в минус. Брокер говорил, что нужно подождать, но я человек нервный, начал паниковать и через несколько дней поставил на сделку «замок», то есть зафиксировал её — к тому моменту на минус 1 600 долларах.

Тогда мне начал звонить брокер со словами «да, ситуация хреновая, Германия накачивает экономику Франции деньгами». И предложил не ждать, а зайти на акции Amazon, для чего снова надо мне внести 1 500 долларов. Я объясняю, что денег у меня нет. На что он предлагает мне взять кредит до понедельника (всё это происходило в четверг), а закрыть его тем, что мы за это время успеем заработать. В тот момент у меня было дикое напряжение — я постоянно думал о долге размером почти в 100 тысяч рублей, почти не спал и очень нервничал. Мне было страшно потерять все деньги, всё это затмило разум, поэтому предложение Саши я принял и ещё занял у друга 1 500 долларов.

Попытка расстаться

Мы зарабатываем 50 долларов на Amazon, я кладу деньги на счёт и думаю о том, зачем мне всё это нужно. И в итоге я закрываю убыточную сделку на 1 600 долларов, и у меня на счёте остаётся 2 300 долларов, которые я ставлю на вывод. С утра мне звонит брокер и сообщает, что забрать свои деньги я не могу из-за бонусов. При регистрации мне дали 150 долларов, а затем начислили ещё 200 на сделку по CAC 40 и ещё 700 долларов на Amazon. Саша сказал, что бонусы нужно отрабатывать и отказаться о них ты якобы не можешь.

Хотя на самом деле прибыль с этих бонусов должна была быть вычтена из торгового счёта, а остальные деньги можно вывести. Бонусов у меня на тот момент было 1 100 — это значит, что через свой счёт я должен был провести 11 миллионов долларов оборота. Пришлось согласиться. За неделю мы заработали около 600 долларов, я смог вывести 116 долларов. И потом Саша мне снова предложил быструю отработку с помощью нового инструмента — индекс волатильности доллара. Их отдел риск-менеджмента заявляет: чтобы закрыть новую сделку в плюсе, нужно иметь на счёте в два раза больше, чем мой минус. Вот такая сказка!

Меня постоянно запугивали, что если я не вложу деньги, то потеряю всё. У меня было минус 2 тысячи долларов, а оставалась тысяча долларов

Меня постоянно запугивали, что если я не вложу деньги, то потеряю всё. У меня было минус 2 тысячи долларов, а оставалась тысяча долларов. Я занимаю деньги и вношу 1 300 долларов — сделка закрывается в плюсе 1 500 долларов. Потом пошла следующая уловка — мы открыли новую сделку по индексу волатильности доллара и, по словам брокера Громова, «американцами был задействован плавающий спред», в результате чего была изменена цена открытия сделки. Ордер был открыт по цене 19,17, а в результате манипуляций с моей торговой платформой была изменена цена открытия ордера на 15,17. Как такое может быть? Это явно мошеннические действия. Ордер я закрыл в минусе, а на следующий день Саша сказал мне, что восстановил его и, чтобы продолжить отработку, нужно внести ещё 2 500 долларов. Я засомневался, и, чтобы окончательно меня склонить к своему решению, Саша предлагает мне кредит и бонусы (от них я сразу отказываюсь). И тут я поступаю неправильно и думаю: «Может, мне жизнь даёт шанс отыграться?» Я соглашаюсь на кредит, опять беру в долг — и всё, мы закрываемся в плюсе. Этими сделками я отработал весь торговый объём и ставлю деньги на вывод. Я отправил заявку на 3 500 долларов, финансовый отдел её подтвердил, но на карту пришло всего 350 долларов, то есть ровно 10 % от суммы. В компании мне объяснили, что мой банк «ВТБ 24» якобы не пропускает платёж, поэтому нужно выслать банковские реквизиты SWIFT для перевода. Но такого не бывает: банк либо пропускает платёж, либо нет, частично поступать деньги на карту не могут. Но реквизиты я всё-таки отправил и поставил заявку на вывод 3 150 долларов.

После этого мой брокер пишет мне в Skype о том, что уезжает в Сингапур, а за него оставляет своего коллегу — Виктора Золотова. Он оказался очень нервным и хамоватым сотрудником, ещё у него был сильный украинский акцент (у Саши, кстати, акцент был таким же, но не настолько явным). Я понимаю, что мне остаётся отработать этого торгового объёма 500 тысяч долларов, и это быстро. Заключаю сделки в убыток, просто чтобы отработать.

Звонит этот брокер и давит на меня, убеждает, что у него есть все расчёты по крупной сделке с золотом. При этом он жалуется Саше на то, что я не соглашаюсь, поэтому мне перезванивает Громов якобы из Сингапура — начинают работать в жанре «плохого и хорошего полицейского». Саша уговаривает меня сделать сделку, уговаривает, чтобы я его не подводил, — решил согласиться. Провожу сделку и закрываюсь в небольшом минусе. Мне звонит этот хамоватый брокер и говорит, что нужно повторить, чтобы заработать. Он названивает и кричит на меня. В итоге я делаю сделку снова на такую же сумму, и происходит странное — мне блокируют ордер, и я не могу его закрыть.

В это время я еду на день рождения к друзьям, и всё это время судорожно пытаюсь завершить сделку с телефона. В итоге цена меняется таким образом, что у меня оказывается минус 5 тысяч долларов. Звонит Виктор с криками: «Американцы ввели плавающий спред!» И предлагает внести ещё денег, которых у меня нет. Звонит Саша и предлагает внести 500 долларов мне, и он сам вложит столько же своих денег. На это я соглашаюсь. Сделку восстанавливают, я на дне рождения, весь зелёный. Минус приближается уже к 6 тысячам долларов. Виктор мне в это время постоянно звонит, злится и бросает трубку. Потом перезванивает и говорит, что спред вернут в нормальное русло в понедельник. Я жду.

Конечно, в понедельник ничего не меняется — и во вторник, и среду, и четверг. В это время я понял, что мне заблокировали сайты и что нет никакого плавающего спреда, и вообще они мошенники и всё делали для того, чтобы выманить деньги. Осознав, что на счёте у меня осталось 2 тысячи долларов, я закрываю сделку с минусом 6 тысяч долларов.

После я пишу претензию по поводу изменения цены сделки. Перезванивает «хороший» брокер и говорит, что всё дело в «плавающем спреде». Тут я уже срываюсь, говорю, что всё это обман, что нельзя изменить цену открытого ордера. На что он отвечает: «Я не знаю». И это человек, который рассказывает, что работает в этой сфере десять лет. Аргумент один — это рынок, здесь возможно всё. Буквально: «Люди здесь как зарабатывают миллионы, так и теряют. На бирже много чего необъяснимо. Но никто мне не набирает и никто мне не ноет». И продолжает нагнетать обстановку: «Никто не знает, как система работает. Ты, когда идёшь на рынок, знаешь, что всё сопряжено с рисками. Если ты знаешь, что здесь риски, зачем ты сюда идёшь? Найди себе какое-то другое занятие, продавай молоко».

Связываюсь с «плохим» брокером, и он говорит, что я не мог закрыть сделку из-за перезагрузки сервера. И тут одобряют мне мою заявку на выдачу средств — 2 тысячи долларов. И из них мне приходит опять только 10 %. Звонок финансового отдела как песня (всё это я записывал на диктофон): «Вы понимаете, что происходит в мире? Банк не принимает транзакции! Нефть падает! Крах банковской системы у вас в стране!» – кричит в трубку истеричная Ксения Михайлова. Вопрос второй: почему деньги пришли не на валютный банковский счёт, а на рублёвую карту? Сотрудница объясняет это тем, что какой-то робот сам решает и находит оптимальный и самый удобный способ. «Сейчас у многих банков отзывают лицензии, у банков все транзакции из-за границы очень сильно проверяются, попадают под подозрения по отмыванию денег», — услышал я. И завершающее — «доллары приходят из-за границы и на долларовый счёт, всё проверяется, поэтому вам было отослано всё на карту, потому что карта у вас рублёвая». И опять «оставшаяся сумма на транзитном счёте, мы её вернём и будем вас информировать». Прошёл почти месяц — нет никакой информации. Деньги с торгового счёта ушли, на карточку они не пришли. Они где-то зависли: дозвониться до них я не могу ни на один из номеров, на претензии в почту тоже мне никто не отвечает.

Что дальше

Теперь я собираюсь оспорить транзакцию. Если вы оплатили в интернете товары и услуги картой Visa или Master Card, но не получили их, то можно вернуть эти деньги, написав заявление в банк. В 30 % случаев с такими мошенническими действиями это срабатывает. Сейчас подал заявление в банк — есть маленький шанс, что деньги вернут. В общей сложности я потерял около полумиллиона рублей. При моей зарплате в 80 тысяч рублей это большая сумма.

Забавно, что недавно мне начали звонить из похожей конторы Trade12. Сотрудник представился Игорем Грабовским. Спрашиваю: «А где вы зарегистрированы?» — «В Торонто». — «А где именно?» В ответ просто бросают трубку.

Рекомендации биржи

Несколько важных моментов, на которые Эмитенту необходимо обратить внимание при принятии решения об эмиссии биржевых облигаций:

  • Новации законодательства в части эмиссии и обращения ценных бумаг:
    • действующий Закон о рынке ценных бумаг (с учетом всех изменений);
    • действующие Стандарты эмиссии (с учетом всех изменений);
    • действующее Положение о раскрытии информации.
  • Ограничения на эмиссию биржевых облигаций, установленные:
    • Законодательством Российской Федерации (например, облигации, номинированные в иностранной валюте, имеют ограничения на их свободное обращение, эмитенты, являющиеся субъектам Федерального закона 223-ФЗ (о закупках), в том числе должны соблюдать общие принципы закупки услуг, оказываемых такому эмитенту при размещении и обращении облигаций, и др.);
    • Уставом эмитента (ограничения на размещение облигаций без поручительства или на общую номинальную стоимость всех выпущенных эмитентом облигаций в сравнении с уставным капиталом эмитента и др.);
    • Государственными или иными уполномоченными органами (санкции, запрет или иные ограничения, наложенные на эмитента, решения судебных органов и др.).
  • Проверить компетенцию уполномоченных органов эмитента, закрепленную Уставом эмитента:
    • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения о размещении облигаций;
    • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения об утверждении решения о выпуске биржевых облигаций и проспекта ценных бумаг;
    • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения о цене размещения;
    • Определить орган управления эмитента, уполномоченный на принятие решения о досрочном погашении биржевых облигаций, приобретении биржевых облигаций;
    • Определить необходимость одобрения крупной сделки, связанной с размещением облигаций.
  • При оформлении решения о размещении биржевых облигаций убедиться, что состав указываемых сведений соответствует установленным требованиям:
    • Стандартам эмиссии (Положение Банка России от 11.08.2014 № 428-П);
    • Иным нормативным документам Банка России (Инструкция Банка России от 27.12.2013 № 148-И); если эмитент является кредитной организацией и др.;
    • Уставу эмитента.
  • Убедиться в соблюдении эмитентом требований по раскрытию информации на рынке ценных бумаг, а именно в обеспечении доступа к следующей информации:
    • годовой отчет (для акционерных обществ),
    • устав и внутренние документы (для акционерных обществ),
    • перечень инсайдерской информации,
    • эмиссионные документы (по иным выпускам ценных бумаг),
    • банковские реквизиты,
    • списки аффилированных лиц (для акционерных обществ),
    • сообщения о существенных фактах,
    • ежеквартальные отчеты,
    • годовая бухгалтерская отчетность по РСБУ,
    • годовая консолидированная финансовая отчетность по МСФО,
    • промежуточная консолидированная финансовая отчетность по МСФО.
  1. При принятии решения об эмиссии дополнительного выпуска биржевых облигаций

    При принятии решения об эмиссии дополнительного выпуска биржевых облигаций, а также при оформлении решения о дополнительном выпуске биржевых облигаций следует:

    • пронумеровать каждый из дополнительных выпусков для дальнейшей идентификации;
    • указывать идентификационный номер основного выпуска и дату его присвоения;
    • обращать внимание, что многие параметры выпуска уже определены (дата погашения, купоны и др.), следовательно, в решении о размещении дополнительного выпуска биржевых облигаций и в решении о дополнительном выпуске биржевых облигаций целесообразно указывать фактические данные.

    При принятии решения о внесении изменений в эмиссионные документы следует учесть, что:

    • Замена эмитента биржевых облигаций на его правопреемника производится путем внесения соответствующих изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций, а также путем замены ранее выданных или оформленных сертификатов таких биржевых облигаций на новые сертификаты, в которых в качестве эмитента таких биржевых облигаций указан его правопреемник.

    Смена наименования эмитента не является основанием для внесения изменений в эмиссионные документы.

    • Внесение изменений в части сведений о представителе владельцев облигаций осуществляется посредством направления бирже уведомления и в порядке, предусмотренном Положением Банка России № 439-П.
    • Внесение изменений в решение о выпуске (дополнительном выпуске) биржевых облигаций, находящихся в обращении, осуществляется с согласия владельцев облигаций, полученного в порядке, установленном Законом № 39-ФЗ, с учетом требований, установленных Указанием Банка России от 21.10.2014 N 3420-У.

    В случае внесения изменений в решение о выпуске эмиссионных ценных бумаг в части сведений, содержащихся в сертификате таких ценных бумаг, ранее выданные или оформленные сертификаты подлежат замене.

    • В случае если изменения, вносимые в решение о выпуске (дополнительном выпуске) биржевых облигаций, затрагивают условия, определенныерешением о размещении таких биржевых облигаций, указанные изменения вносятся также по решению органа управления эмитента, к компетенции которого отнесено принятие решения о размещении соответствующих биржевых облигаций.
    • Согласно Стандартам эмиссии, изменения в решение о выпуске (дополнительном выпуске) биржевых облигаций и (или) изменения в проспект биржевых облигаций должны содержать текст изменяемой редакции, текст новой редакции с учетом изменений, с указанием на разделы, пункты, абзацы решения о выпуске (дополнительном выпуске) биржевых облигаций и (или) проспекта биржевых облигаций, в которые вносятся изменения.

    Новая редакция должна соответствовать действующему законодательству и нормативным актам в сфере финансовых рынков, а также учитывать действующие наименования и реквизиты указываемых организаций.

    Напоминаем, что следует отслеживать новации законодательства в части эмиссии и обращения ценных бумаг.

    Изменения в отношении неразмещенных выпусков биржевых облигаций, вносимые в проспект, составленный для нескольких выпусков биржевых облигаций, не должны затрагивать выпуски биржевых облигаций, находящиеся в обращении.

    Изменения в проспект обращающихся биржевых облигаций вносить не требуется.

    Если эмитент осуществляет раскрытие информации в соответствии с пунктом 4 статьи 30 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» внесение изменений в проспект ценных бумаг не требуется.

    • Следует проверить наличие услуги по присвоению идентификационного номера программе биржевых облигаций в заключенном договоре с биржей (в случае отсутствия такой услуги необходимо заключить дополнительное соглашение).
    • Рекомендуется представлять проспект ценных бумаг одновременно с программой биржевых облигаций. В этом случае допуск биржевых облигаций к торгам будет происходить в сокращенные сроки.
    • Условия выпуска биржевых облигаций в рамках программы биржевых облигаций не должны противоречить условиям, установленным программой биржевых облигаций.

    Вся информация или рекомендации, представленные на данной странице, являются сведениями общего характера (без учета индивидуальных потребностей отдельных пользователей) и носит исключительно рекомендательный характер.
    ПАО Московская Биржа не несет ответственности за какие-либо неточности, ошибки или другие недостатки информации, а также не дает никаких гарантий третьим сторонам в отношении своевременности, точности и полноты информации, представленной на данной странице, а также на страницах, доступ к которым можно получить по гиперссылкам.
    ПАО Московская Биржа оставляет за собой право в любое время, без предварительного уведомления менять представленную информацию.

    Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.

    Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.

    В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.

    Смотрите еще:

    • Коап штрафы ростехнадзора Штрафы в сфере промышленной безопасности Анализ административной практики Ростехнадзора за апрель-июль 2015 года показывает, что все чаще результатом плановых и внеплановых проверок […]
    • Земельный участок кожухово Земельные участки в Кожухово Всего 1 объявление Всего 1 объявление Продажа земельного участка, 32 сотки, 95 км за МКАД. 10 октября 676 Риелтор Пожаловаться […]
    • Договор на оказание услуг по пошиву штор образец Договор на оказание услуг по пошиву штор образец Скачать Типовой договор на отшив штор Стоимость работ. Бухгалтерские и финансовые документы. г. Соглашение о доставке Условия работы О […]
    • Оправдательный приговор мирового судьи по ч1 ст116 ук рф Оправдательный приговор мирового судьи по ч1 ст116 ук рф Судебный участок №204 Тбилисского района П Р И Г О В О Р ИМЕНЕМ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ст. Тбилисская 29 февраля 2012 года Мировой […]
    • Тк рф понятие труда Статья 56. Понятие трудового договора. Стороны трудового договора Информация об изменениях: Федеральным законом от 5 мая 2014 г. N 116-ФЗ в статью 56 настоящего Кодекса внесены изменения, […]
    • Ст 1815 коап рф ч4 Время рассмотрения дела Ф.И.О. обвиняемых, Ф.И.О. истца и ответчика статьи УК РФ, КоАП РФ Результаты рассмотрения дела По иску Агафоновой А.М. к Агафонову Е.А. О расторжении […]
    • Как быстро провести инвентаризацию компьютеров Учет компьютеров с "10-Страйк: Инвентаризация компьютеров" 2.5 - легче, удобнее, надежнее Компания 10-Strike Software представляет новую версию программы «10-Страйк: Инвентаризация […]
    • 116 ук рф комментарии хулиганских побуждений Статья 116 ч. 2 побои из хулиганских побуждений Здравствуйте, по дороге на работу меня остановил некий Ленский Н.Е. и начал оскарблять и поносить матом и после моего ответа замахнулся меня […]

Комментарии запрещены.